Aktuelle Nachrichten… Das wundert sich jeder! Gold, Dollar, Aktienmarkt, Zinsen … Expertennamen kommentiert! Hier sind die Zwecke und Ansprüche

Die Mobilität in den Märkten geht weiter. Während Gold einen Rekord nach dem anderen bricht, die Aktienmärkte schwanken, wirkt sich die Zinsvolatilität auf die Wechselkurse aus. Während die Zinsentscheidungen der Zentralbanken Auswirkungen auf die Märkte haben, werden diese Woche auch die Zinsentscheidungen der Fed und der CBRT genau beobachtet. Insbesondere die künftigen Einschätzungen von Fed-Chef Jerome Powell werden aufmerksam verfolgt.

GOLD BRICHT REKORD NACH REKORD

Der Goldpreis erreicht Rekordhöhen und es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen senken wird. Es hat seinen Anlegern im letzten Jahr einen 101-prozentigen Nutzen gebracht. Der Zinssatz überstieg im letzten Monat 12 Prozent. Es wird behauptet, dass es zu einem Anstieg des Goldpreises kommen könnte, da der Dollar voraussichtlich an Stärke verlieren wird, wenn die Fed beginnt, die Zinsen zu senken.

Die Volatilität an den Devisenmärkten bleibt bestehen

Der moderate Aufwärtstrend der Wechselkurse hält an. Der Dollarkurs ist im letzten Monat um 4,76 Prozent gestiegen. Der Dollar hat im letzten Jahr um 71 Prozent zugelegt. Wenn man jedoch bedenkt, dass die Inflation 67,07 Prozent beträgt, bleibt die reale Rendite des Dollars recht niedrig.

Auch der Euro lieferte eine leicht über der Inflation liegende Rendite

Während es im letzten Jahr eine Rendite von 75 Prozent erbrachte, wurden im letzten Monat rund 6 Prozent Gewinn erwirtschaftet.

BORSA ISTANBUL IST AUF HISTORISCH HOHEM NIVEAU

Die Börse Istanbul stieg im Februar nach den Parlamentswahlen auf 9450 Punkte und erreichte ihren historischen Höchststand. Im Bundestagswahlzeitraum waren es rund 4481 Punkte. So stieg die Borsa Istanbul in weniger als einem Jahr um mehr als 100 Prozent und profitierte von der Inflation. Investitionen in die richtigen Aktien der Borsa Istanbul vervielfachten das Einkommen des Anlegers.

„11.000 Punkte könnten für BIST konservativ bleiben“

Cemal Demirtaş, stellvertretender Generaldirektor von Cet Yatırım Research, erläuterte seine Erwartungen für die Märkte. Demirtaş erklärte, dass die Börse Istanbul 11.000 Punkte erreichen könne und dass dieses Ziel in einem inflationären Umfeld konservativ bleiben könne, und dass Forderungen in Höhe von 41 Lira für den Dollar bestünden.

Die Aussagen des stellvertretenden Generaldirektors von Ata Yatırım Research, Cemal Demirtaş, lauten wie folgt:

„Zentralbank könnte Zinssätze erhöhen“

Wir warten auf die Zinsentscheidungen der Fed am 20. März und der CBRT am 21. März. Während wir davon ausgehen, dass die Fed die Zinssätze konstant halten wird, werden die Signale, die Fed-Chef Powell in seiner Rede zum Zeitpunkt möglicher künftiger Zinssenkungen geben wird, für die globalen Märkte wertvoll sein. Wir gehen davon aus, dass die Fed in der zweiten Jahreshälfte Zinssenkungen anstrebt. Wir gehen davon aus, dass die CBRT den Leitzins am 21. März um 250 Basispunkte auf 47,5 Prozent erhöhen könnte. Diese Prognose wurde durch die hohe Nachfrage in den ersten 2 und sogar 3 Monaten des Jahres und die Notwendigkeit zusätzlicher Maßnahmen beeinflusst. Der Markt erwartete, dass es horizontal sein würde. Die MPC-Zinsentscheidung und die zukunftsgerichteten Aussagen des CBRT vor den Kommunalwahlen werden den Anlegern auch in diesen Monaten, in denen die Inflation hoch bleibt, Zuversicht geben, um das Vertrauen in das Wirtschaftsprogramm aufrechtzuerhalten.

„BORSA ISTANBUL HAT STÄRKE GESAMMELT“

Wir glauben, dass der BIST100-Index seit langem ruht und an Stärke gewinnt. Vor den Kommunalwahlen, nachdem Fitch die Kreditwürdigkeit der Türkei angehoben und den Ausblick auf positiv korrigiert hatte, schloss der BIST100-Index in den letzten 6 Handelstagen im Minus. Wir glauben, dass das aktuelle Niveau von 8700 eine Kaufgelegenheit darstellt und dass der Markt sich auf Risiken konzentriert und Chancen ignoriert, insbesondere aufgrund der hohen Inflation. Unser 12-Monats-Ziel für BIST100 liegt bei 11.000, und dieses Ziel könnte unter Berücksichtigung des Inflationseffekts konservativ bleiben.

„UNSERE JAHRESENDE ANSPRUCH AUF DEN DOLLAR BETRÄGT 40-41 LIRA“

Ehrlich gesagt führten Spekulationen über Devisenreserven insbesondere in der Woche, in der Fitch das Rating der Türkei anhob, zu Abwärtsvolatilität an den Märkten. Spekulationen im Vorfeld der Wahlen wirkten sich auf den Anstieg der Wechselkurse in den letzten Wochen aus, und trotz der Aussagen der Wirtschaftsverwaltung stand die TL aufgrund von Inflationssorgen unter Druck. In unserem Hauptszenario gehen wir davon aus, dass die reale Aufwertung von TL anhalten wird und der Anstieg der Devisen unter der Inflation bleiben könnte. Unsere Dollar/TL-Wette für Ende 2024 liegt bei 40-41. Einen starken Anstieg der Fremdwährung erwarten wir derzeit nicht.

„Seien Sie vorsichtig mit Investmentfonds“

Anleger sollten bei der Auswahl der Fonds, aber auch bei der Auswahl der Aktien, sehr vorsichtig sein und die Vermögenswerte der Fonds prüfen. Anschließend können sie in Investmentfonds einer Institution ihres Vertrauens investieren. Diese können sie in Aktienfonds nach ihrem Risikoprofil bewerten.

„KRYPTO-VERMÖGENSWERTE EINE GESCHLOSSENE BOX“

Ehrlich gesagt ist es für uns ein geschlossener Kasten, aber gerade die junge Generation hat großes Interesse an diesem Instrument. Da dies nicht unser Fachgebiet ist, achten wir darauf, nicht voreingenommen zu sein. Zu Lernzwecken sollten Sie erwägen, 1 % des Vermögens in Kryptos zu bewerten.

„Gold kann zur Erhaltung gegen Risiken aufbewahrt werden“

Gold bestimmt seine Seite, insbesondere entsprechend den Erwartungen des Zinssenkungsprozesses. Wir sehen, dass der Preis für eine Unze Gold bei etwa 2.150 bis 2.175 liegt, und wir halten es für angemessen, dass er zwischen 2.000 und 2.150 bleibt. Wir glauben, dass Gold ein Instrument zur Risikoabsicherung und kein Anlageinstrument ist.

„Zentralbank erhöht Zinssatz“

Eral Karayazıcı, Fondsmanagementmanager von Inveo Portföy, erklärte, dass das Ziel der Zentralbank darin bestehe, die Märkte abzukühlen, die Zinssätze zu erhöhen und die Inflation zu senken.

Karayazıcıs Einschätzungen lauten wie folgt:

Die Inflationsdynamik ist in der Türkei sehr stark und die Wirtschaft muss sich verlangsamen, um dies zu verhindern. Auch CBRT ist sich dieser Notwendigkeit bewusst und hat mit neuen Verschärfungsmaßnahmen begonnen. Ich gehe davon aus, dass diese Angriffe, die als Verstärkung der Inflationsbekämpfung interpretiert werden können, anhalten und der politische Zinssatz steigen wird. Diese Sitzung ist ein starkes Signal und eine Zinserhöhung ist bei der Sitzung am 25. April eher möglich. Es ist jedoch durchaus möglich, dass er bei diesem Treffen für eine Überraschung sorgt und den politischen Zinssatz auf 47,5 oder 50 Prozent erhöht.

Die erste Reaktion der Börse auf diesen Durchbruch dürfte mäßig negativ ausfallen. Aber ich glaube nicht, dass wir einen dauerhaften negativen Effekt sehen werden. Ja, die Unternehmensgewinne werden für eine Weile sinken, aber wenn gleichzeitig das Länderrisiko sinkt, reicht dies aus, um die Preisstabilität zu gewährleisten.

Obwohl Bedenken hinsichtlich einer restriktiven Haltung der FED bestehen, halte ich eine stabile FED und einen moderaten positiven Markteinfluss auf die globalen Märkte für wahrscheinlicher.

„BIST KANN DEN WEG WENDEN“

Unter den heutigen Bedingungen, in denen die hohe Inflation anhält, sind Rekorde in TRY durchaus möglich.

Damit wir von einem echten Anstieg sprechen können, muss der Wert des Index um einen gewissen Dollar steigen.

BIST, das im Februar die Marke von 305 US-Dollar testete und gestern bei 276 US-Dollar schloss, könnte in den nächsten 2,5 Wochen die Marke von 260 US-Dollar (vielleicht 250 US-Dollar) testen.

Ich denke jedoch, dass BIST im April seinen Kurs umkehren und im Sommer auf 340 US-Dollar und am Jahresende auf 375 US-Dollar steigen könnte.

„AUSLÄNDER DÜRFEN IN TL INVESTIEREN“

Ich erwarte das nicht, denn wenn die Türkei die bestehende Politik unterstützt, die den Bedürfnissen entspricht, was ich erwarte, wäre es nicht überraschend, einen erheblichen ausländischen Zustrom in diese Richtung zu sehen.

In diesem Sinne hat der April das Potenzial, den optimistisch-pessimistischen Aufruhr der Einwohner zu erleben, die einen Anstieg der Fremdwährung erwarten, und der Ausländer, die sich nach langer Zeit wieder Investitionen in TRY zuwenden werden.

Wenn dies der Fall ist, wird erwartet, dass wir ab April in eine Phase eintreten, in der der Anstieg der Wechselkurse unter der Rendite von TRY-Einlagen liegt.

„Wenn Sie Fördermittel erhalten, forschen Sie zuerst, dann investieren Sie“

Die unveränderliche Regel der Märkte ist, dass schnelle Anstiege auch schnelle Erholungen mit der entgegengesetzten Prognose mit sich bringen. Die Fondsauswahl ist eine wichtige Aufgabe. Mit einem Geschwindigkeitstest kann ein Fahrzeug oder ein Rennpferd ausgewählt werden, auf den Finanzmärkten gibt es jedoch keine Entscheidung für diesen Ansatz.

Obwohl in der Praxis die häufigste Einstellung von Anlegern lautet: „Ich habe es zuerst gekauft, dann ist es gefallen, ich habe recherchiert“, empfehle ich ihnen, das Gegenteil zu tun, zuerst aus zuverlässigen Quellen zu recherchieren und dann zu investieren.

ERWARTUNG VON 2500 DOLLAR UNTER EINER UNZE

Obwohl Gold nicht billig ist, wird es durch die Käufe der Zentralbanken, insbesondere Chinas, positiv beeinflusst. Sofern es keine negativen Überraschungen in Bezug auf die FED gibt, ist es kein Problem, den Anstieg in mäßigem Tempo mit Pausen fortzusetzen und in der ersten Hälfte des Jahres 2024 2.250 US-Dollar und in der zweiten Jahreshälfte 2.500 US-Dollar zu erreichen.

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