Alpaslan Çakar, Vorstandsvorsitzender des türkischen Bankenverbandes (TBB), traf sich mit der Wirtschaftspresse im Hauptgebäude der Ziraat Bank im Istanbuler Finanzzentrum. Bei dem Treffen bewertete Çakar die Entwicklungen in Wirtschaft und Bankwesen und beantwortete Fragen zu den Jahren 2024 und 2025.
Çakar erklärte, dass sie die Ziele des von der Wirtschaftsverwaltung nach den Wahlen angekündigten Mittelfristigen Programms (MTP) für realistisch hielten und sagte: „Es besteht ein Zusammenhang zwischen allen Zahlen.“ Ich habe nur gesagt, dass das Inflationsziel sehr ehrgeizig sei. „Ich gehe davon aus, dass die Inflation Ende 2024 im Bereich von 40 bis 45 Prozent liegen wird (das Ziel in der ÖVP liegt bei 33 Prozent)“, sagte er.
Çakar betonte außerdem, dass er der Meinung sei, dass die Zentralbank den Zinserhöhungsprozess im Januar abschließen werde, und äußerte seine Meinung, dass der Zinssenkungsprozess im letzten Quartal des Jahres durchgeführt werde.
Hier sind die Höhepunkte der Aussagen von TBB-Präsident Alpaslan Çakar zur Wirtschaft, vom Jahresendwechselkurs bis zu den Entwicklungen im KKM, von Kreditkarten bis hin zu ausländischen Investoreneinträgen …
Vorsicht vor klebriger Inflation
2022 und 2023 galten weltweit als „Jahre des Kampfes gegen die Inflation“. Es gibt eine deutliche Verlangsamung der Weltwirtschaft. Das Wachstum begann zum Problem zu werden. Türkiye hingegen hat sich in puncto Wachstum stets positiv hervorgetan. Das durchschnittliche Wachstum der Türkei zwischen 1923 und 2022 beträgt 4,8. Für den Zeitraum 2003–2023 wird ein Wachstum von 5,4 prognostiziert. Im Jahr 2023 werden es voraussichtlich 4,5 Prozent sein. Im Jahr 2024 sollen es 4 Prozent sein. Wir müssen uns die Untergliederungen davon ansehen. Wir sehen, dass das Wachstum aufgrund der Entwicklungen im Ausland von der Inlandsnachfrage getragen wird. Dies ist keine sehr wünschenswerte Situation. Ich finde OVP sehr realistisch. Er betonte, dass es zwar hinsichtlich der Inflation etwas ehrgeizig sei, es sich aber insgesamt um ein wichtiges, ausgewogenes und vorhersehbares Programm handele. Ich gehe davon aus, dass die Inflation dieses Jahr bei etwa 40 bis 45 Prozent liegen wird. Die Inflation wird im Mai ihren höchsten Stand erreichen und beginnen zu sinken. Ich denke, wir sollten die aktuelle Politik niemals überstürzen. Ich denke, dass es normal ist, dass die Inflation auf 40-45 Prozent sinkt, das wird passieren. Das Wichtigste ist, die Inflation zu reduzieren, bevor sie hartnäckig oder dauerhaft wird. Es ist wichtig, dass wir dort vorsichtiger sind und die aktuellen Richtlinien fortführen, indem wir sie ausgereifter machen.
ZINSERHÖHUNGSPROZESS WIRD ABGESCHLOSSEN
Die Zinspolitik wird aktiv umgesetzt. Die quantitativen Straffungsschritte werden fortgesetzt. Bei nicht selektiven Krediten können wir um 2,5 Prozent wachsen. Makroprudenzielle Maßnahmen zur Stärkung der TL werden fortgesetzt. Die erforderlichen Mindestreservesätze liegen inzwischen bei 15 bis 16 Prozent der Bankbilanzen, was sehr wichtige Kennzahlen sind. Es stellt auch erhebliche Kosten für den Bankensektor dar. Die Zentralbank wird am Donnerstag, dem 25. Januar (heute), eine Zinsentscheidungssitzung abhalten. Ich denke wie alle anderen. Ich glaube nicht, dass es große Auswirkungen auf die Marktzinsen haben wird. Derzeit liegen die Zinssätze am Einlagenmarkt in TL im Bereich von 45 bis 50 Prozent. Die Kreditzinsen schwanken zwischen 45 und 55 Prozent. Die Dollarzinsen für Kredite liegen bei etwa 9 Prozent und die Zinssätze liegen im Bereich von 7,5 bis 8 Prozent. Ich glaube nicht, dass die Zinsen bis zum Jahresende noch deutlich weiter steigen werden. Ich glaube, dass die Zentralbank den Zinserhöhungsprozess nun ab Januar abschließen wird.
RABATT IM LETZTEN QUARTAL
Die Entscheidungen, die wir treffen, werden nicht unabhängig vom Ausland sein. Ich denke, dass die Fed die Zinsen ab Mai und Juni schrittweise senken wird. Auch die EZB wird die Zinsen senken. Wir können sagen, dass der Zinserhöhungsprozess weltweit zu einem Ende gekommen ist. Ich denke, wenn sie den Zinssatz senken, werden wir ihnen im Lichte der Makroinformationen folgen. Unser Zinssenkungsprozess wird einige Zeit später stattfinden. Wann könnte das passieren? Es ist nicht richtig, einen Zeitplan zu nennen, aber ich denke, dass wir gegen Ende des letzten Quartals mit der Zinssenkung beginnen werden. Natürlich gehe ich davon aus, dass die Zentralbank anhand der bereitgestellten Informationen handeln wird, ich gehe davon aus, dass sie entsprechend der Inflationsrate handeln wird. In diesem Zusammenhang müssen einige bestehende Mechanismen effektiver eingesetzt werden, um den Markt zu schützen, den Realsektor zu schützen und das Wachstum wieder auf dem Potenzialniveau sicherzustellen. Eine davon war die selektive Kreditpolitik. Es ist unbedingt erforderlich, diese selektive Kreditpolitik fortzusetzen. YTAK-Darlehen sind sehr wertvoll für den Schutz des Marktes und die Förderung von Investitionen. Die Erhöhung der Rediskont-Obergrenzen war wertvoll.
ES WIRD KAPITALFLUSS AUS DEN USA UND EUROPA GEBEN
Ich denke, dass es Kapitalströme in die Türkei mit Zinssenkungen aus den USA und Europa geben wird. Dies wird den Druck auf unseren Wechselkurs verringern. Angesichts des Umfangs der Auslandsfinanzierung schlossen wir das Jahr 2023 mit einem Zufluss von 9,3 Milliarden Dollar ab. In diesem Jahr gab es einen Zufluss von 1,5 Milliarden US-Dollar aus der Wertpapieremission. Diese zeigen, dass es einen erheblichen Eintrag gibt. TL ist sehr attraktiv geworden. Ausländische Investoren betreten zunächst den Anleihen- und Aktienmarkt. Wir sehen, dass sich diese Nachfrage zu entwickeln beginnt. In der Zeit nach der Wahl flossen 2 Milliarden Dollar in den Anleihenmarkt und 2,5 Milliarden Dollar in den Aktienmarkt. Es gibt auch einen Einstieg in den Kreditmarkt. Daher kann ich sagen, dass wir in diesem Sinne, oder genauer gesagt in Bezug auf den Kapitalverkehr, in Bezug auf das Prestige der kommenden Zeit zufrieden sind und eine positivere Zukunft auf uns wartet.
Das Kreditwachstum im Jahr 2024 beträgt 40 Prozent
2024 ist in der Türkei wie im Rest der Welt ein Jahr der Reparatur und Normalisierung. Eigentlich sollten wir 2024 nutzen, um 2025 zu kaufen. Um 2025 zu einem Schaltjahr zu machen, müssen wir diese Reparaturen, diese Wiederherstellung, diese Normalisierung dieses Jahr unbedingt sicherstellen. Weil die Welt es so macht. Jeder nimmt entsprechend Stellung. Das ist was wir machen. 2024 wird ein ruhigeres Jahr, aber ein Jahr, in dem die Vorbereitungen abgeschlossen sein werden. Aber 2025 ist ein „Startjahr“. Unser Ziel und unsere Erwartung sind, dass 2025 ein Jahr wird, in dem über Regelungen, Vorschriften und Behörden im Land gesprochen wird, und ein Jahr, in dem über reale Geschäfte, Bilanzen, Unternehmen, Investitionen und Wirtschaft gesprochen wird.
Der Sektor hat kein Schuldenproblem mehr
Çakar gab an, dass sich die Auslandskredite des türkischen Bankensektors auf 116 Milliarden US-Dollar belaufen, wovon 78 Milliarden US-Dollar aus Krediten, 19 Milliarden US-Dollar aus Krediten auf Geldmärkten und 19 Milliarden US-Dollar aus der Ausgabe von Wertpapieren bestehen sagte, dass der Sektor in den vergangenen Jahren möglicherweise von Zeit zu Zeit Schwierigkeiten bei der Kreditaufnahme im Ausland gehabt habe, aber im Folgenden sagte er, dass es derzeit kein Problem hinsichtlich der Kreditaufnahme und der Nachfrage gebe. Çakar sagte: „Die Laufzeiten werden länger und die Kosten werden allmählich sinken. Geld kann gefunden werden, es gibt jetzt Nachfrage. „Mit dem Rückgang der CDS werden auch die Kosten sinken“, sagte er.
WIR KÖNNEN VON DIESER GESCHICHTE NICHT AUFGEBEN
Çakar erklärte, er sei der Meinung, dass die Türkei ihre entschlossene Haltung, insbesondere in Bezug auf die Inflation, in der Zeit nach der Wahl beibehalten werde, und fuhr fort: „MTP ist für uns ein sehr wertvoller Fahrplan, ein sehr wertvoller Anker, ein realistischer Ansatz.“ . Nach der Wahl haben wir eine neue Geschichte. Alle Parteien glauben derzeit an diese Geschichte und stehen dahinter. „Wir können diese Geschichte sowieso nicht aufgeben, wir müssen sie zu einem Abschluss bringen.“
Im Jahr 2025 wird es keine makroökonomischen Vorsichtsmaßnahmen mehr geben
Çakar erklärte, dass das Wachstum der Türkei durch den Bankensektor finanziert werde und dass ein Kreditwachstum von etwa 35 bis 40 Prozent für den türkischen Bankensektor normal sei, und sagte, dass die Zinssätze im Jahr 2025 sinken werden. Çakar sagte: „Ich denke, makrodiskretionäre Maßnahmen werden im Jahr 2025 nicht auf unserer Agenda stehen. Die Zusammensetzung der Reserven wird entscheidend für die Abschaffung, Normalisierung und Vereinfachung makroprudenzieller Maßnahmen in der kommenden Zeit sein. Mittlerweile normalisiert sich das Leben auf dem Markt. „Unsere Agenda sollte jetzt das Geschäftliche sein“, sagte er.
MEINE DOLLAR-FORDERUNG ZUM JAHRESENDE BETRÄGT 39-40 TL
Çakar sagte: „Ich denke, das Kreditwachstum wird dieses Jahr etwa 40 Prozent betragen. Ich glaube, dass der Wechselkurs dieses Jahr nicht stärker steigen wird als die Inflation. Meine Annahme für den Dollar zum Jahresende liegt bei 39-40 Lira. Es herrschte die allgemeine Meinung, dass TL ein sehr attraktives Produkt sei und dass der Wechselkurs in der kommenden Zeit nicht mehr mehr Rendite als TL bringen werde. „Im Jahr 2025 werden wir erleben, wie die TL zu ihrem normalen System und Kanal zurückkehrt“, sagte er.
TL KKM LÄUFT AM ENDE DES MONATS AB
Çakar gab an, dass die Größe der türkischen Bankenabteilung 23,5 Billionen Lira beträgt, wovon 2,5 Billionen Lira aus Eigenkapital, 4,5 Billionen Lira aus Nichteinlagen und 15 Billionen Lira aus Einlagen bestehen, und betonte, dass die türkische Bankenabteilung über eine sehr solide Ausstattung verfüge Bilanz. In Bezug auf KKM sagte Çakar: „Die Summe von KKM und DDM ist heute auf 88-89 Milliarden Dollar gesunken. Der durchschnittliche Betrag betrug 3,4 Billionen TL, also bis zu 126 Milliarden Dollar. Heute ist sein Anteil auf 16,8 Prozent gesunken. Der Anteil von TL KKM an den gesamten Einlagen verringerte sich auf 5 Prozent. TL KKM wird voraussichtlich Ende dieses oder nächsten Monats fertiggestellt sein. Derzeit wechseln 15–20 Prozent von DDM zu Standard-TL-Einzahlungen. Die Zentralbank; Angesichts des Drucks auf den Wechselkurs und die Reservenproblematik wollen sie kein schnelles Ende des DDM. Im Jahr 2025 werden wir nicht über DDM sprechen. DDM wird nach und nach zurückgehen und von unserer Agenda verschwinden. „Derzeit scheint TL das realste Instrument im Jahr 2024 zu sein“, sagte er.
KREDITKARTEN SOLLTEN REGULIERT WERDEN
Çakar gab an, dass sich die Kredite im vergangenen Jahr auf 11,6 Billionen Lira beliefen, und wenn man die 12-Monats-Veränderung betrachtet, betrug das Wachstum der Kredite Ende 2023 54 Prozent, und sagte: „Die Wachstumsrate der Kredite betrug 59 Prozent.“ Juni 2023. Im zweiten Halbjahr kommt es zu einer Verlangsamung der Kreditvergabe. „Das zeigt sich besonders deutlich bei TL-Krediten“, sagte er.
Çakar wies darauf hin, dass der einzige Punkt, der sich unterscheidet, die Kreditkarte sei, und sagte: „Ich glaube, dass es hier möglicherweise eine Regelung gibt, um den Inflationseffekt auf Kreditkarten zu steuern.“ Hierfür gibt es mehrere Methoden; „Die Frage des Zinssatzes, der Ratenbegrenzung oder des Preises, den eine Person ausgeben kann … Ich glaube, dass in dieser Frage Maßnahmen ergriffen werden“, sagte er.
Çakar gab an, dass die Vermögensqualitätsquote derzeit bei 1,65 liege, und wies darauf hin, dass die Quote der notleidenden Kredite auf einem angemessenen und beherrschbaren Niveau liege.
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