Geopolitische Spannungen, unterbrochene Lieferketten, Krieg, Inflation, steigende Stromkosten, Dürre und eine düstere Mineralversorgung aufgrund unzureichender Investitionen bringen das Konzept der „Knappheit“ auf den Rohstoffmärkten der 2020er Jahre auf die Tagesordnung der Anleger. Dies macht Rohstoffproduzenten neben Rohstoffen auf lange Sicht zu einer guten Investitionsalternative. Es wird immer stärker, den Bedarf an Rohstoffen zu decken, der durch die wachsende Weltbevölkerung und die Energiewende entsteht. „Das Zeitalter des Überflusses ist sozusagen vorbei“ und die Weltmärkte sind viel anfälliger für mögliche Angebotsschocks bei Metallen, Nahrungsmitteln und Agrarrohstoffen. Obwohl sich die Anleger in den letzten Jahren auf kritische Mineralien konzentriert haben, wurde die Aufmerksamkeit auf zwei Fronten gelenkt, an denen das Angebot allmählich eingeschränkt wird. Dies sind Getreide und Kupfer.
„Wir treten in das Zeitalter der Fabrik in der Werbung ein“
Laut James Cooper, einem australischen Bergbauexperten und Rohstoffberater, den der Markt mit seinen Kommentaren zu diesem Thema aufmerksam verfolgt, bedeuten unzureichende Investitionen in der Old Economy seit Jahren, dass wir in eine neue Ära der Knappheit eingetreten sind. Die Nachfrage nach Rohstoffen steigt, da alle 10 Jahre 1 Milliarde Menschen auf dem Planeten hinzukommen, und die Energiewende beschleunigt sich, um die 100-jährige Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu beenden. Vor diesem Hintergrund glaubt Cooper, dass Investitionen insbesondere in Getreide- und Kupferunternehmen die beste Lösung zur Stärkung der Portfolios in den kommenden Jahren sein werden, und macht auf seiner Website Fat Tail Commodities folgende Aussagen:
KUPFER, ÖL DER ZUKUNFT!
„Der nächste Bullenmarkt auf dem Rohstoffmarkt wird bei Kupfer beginnen. Das kostbare Gut der nächsten 20 Jahre ist Kupfer“, sagt James Cooper. Kupfer ist für viele Branchen wertvoller, von Öl bis Erdgas, von Lithium bis hin zu seltenen Elementen. Telekommunikationssysteme wie Wi-Fi, 5G, TV, Infrastrukturprojekte wie Chinas One Road One Generation, Netto-Null-Ziele bis 2030, Solarenergie und Investitionen in Windkraftanlagen sind ohne Kupfer stark gefährdet. Kupfer erstreckt sich über Branchen hinweg, von Technologiegiganten im Silicon Valley bis hin zum Baugewerbe, und eine mögliche Verknappung des Angebots könnte Panikkäufe auslösen. Cooper nennt diesen möglichen Kupfermangel die „rote Dürre“ und sagt, dass „die Hungersnot langsam beginnt, sich aber plötzlich manifestiert“ und fährt fort:
BEISPIEL FÜR PANIKKÄUFE IN LITHIUM, NICKEL UND KOHLE
„Trotz Behauptungen, dass Banken, darunter Bank of America, Goldman Sachs und Wood Mackenzie Wells Fargo, vor Engpässen gewarnt haben und dass sich die Nachfrage in den kommenden Jahren verdoppeln wird, bleiben die weltweiten Lagerbestände recht niedrig.“ Das bedeutet, dass es bei einer schockierenden Marktentwicklung kein Sicherheitsventil gibt. Das macht Kupferaktien attraktiv.
● Denken Sie daran, was mit Lithium in den Jahren 2021 und 2022 passiert ist. Der Anstieg der Nachfrage nach Wohnimmobilien und die Aufmerksamkeit der Regierung haben zu einem enormen Anstieg der Lithiumpreise geführt, und in der Folge sind die Aktien von Lithiumunternehmen in die Höhe geschossen.
● Die Aktien von Erdgas- und Energieunternehmen stiegen durch Panikkäufe, als russische Panzer die Ukraine trafen.
● Ein weiteres Beispiel ist das Chaos auf diesem Markt im Februar 2022 mit der Sorge, dass die Versorgung mit Nickel gefährdet sein könnte.
● Die Bewegung der Aktien von Kohle und Unternehmen, die diesen Rohstoff produzieren, war während der Zeit der Energiekrise ein wertvoller Faktor.
● Kupfer könnte die Adresse für die nächste Angebotskrise sein. Wenn die Welt einen Kupfermangel erkennt, könnten die darauffolgenden Panikkäufe in Zukunft ein Auslöser für Kupfer sein.“ Die Preise für Kupfer-Futures liegen derzeit in London zwischen 8.235 und 8.300 US-Dollar pro Tonne.
INVESTITIONEN IN GETREIDE- UND DÜNGEMITTELUNTERNEHMEN SIND EIN MUSS!
Agrarproduzenten konnten den Erfolg ihrer Technologieaktien nicht vorweisen. Denn Weizen-Termingeschäfte verzeichneten am 13. April 2019 den niedrigsten Preis seit 60 Jahren. Es folgten Jahre sinkender Preise. Dies führte zu Selbstgefälligkeit. Aber COVID und der Krieg in der Ukraine haben die Folgen unzureichender Investitionen in einem sehr wertvollen Segment deutlich gemacht. Deshalb explodierten die Weizen-Futures-Preise von ihrem Tiefststand nach dem Krieg im April 2022 im vergangenen Jahr um 150 Prozent.
● Krieg hält die Weizenpreise hoch. In Chicago kostete Weizen 6,26 Dollar pro Scheffel und Mais kostete 5 Dollar. Auch die Preise für Gerste steigen.
● Die weltweite Pflanzenproduktion geht aufgrund schwerer Dürren und Kriege auf der Nordhalbkugel zurück. Dürren und Überschwemmungen treten weltweit immer häufiger und heftiger auf.
● Auch die Getreidepreise werden durch den erhöhten Fleischkonsum beeinflusst. Das Wachstum der Mittelschicht wird die Nachfrage nach Fleisch ankurbeln, und da Asien weiterhin die Mittelschicht anzieht, wird der Druck auf Getreidepreise, Treibstoff und Ackerland zunehmen.
● Während sich die Welt auf Klimaschwankungen, Dürre, Krieg und unterbrochene Lieferketten vorbereitet, sind die Aktien von Düngemittelunternehmen für die kommende Hungersnot vielversprechend.
Rumänien erhöht die Getreidetransportkapazität
• Die Rolle Rumäniens bei der Lieferung ukrainischen Getreides auf ausländische Märkte nimmt zu. Verkehrsminister Sorin Grindeanu sagte, Rumänien wolle in den kommenden Monaten seine monatliche Transportkapazität auf 4 Millionen Tonnen verdoppeln, von den wertvollen Transitpunkten für ukrainisches Getreide bis zum Hafen von Constanta. Russland führt Angriffe gegen die Landwirtschaft und die Hafeninfrastruktur der Ukraine durch. Die Offensiven umfassen die Binnenhäfen der Donau in Reni und Izmail. Rumänien werde die Transitkapazität erhöhen, indem es mehr Arbeitskräfte anheuere und mehrere von der EU finanzierte Kontaktinfrastrukturprojekte abschließe, um die Durchfahrt von Schiffen in den Sulina-Kanal der Donau zu erleichtern, sagte Grindeanu gegenüber Reportern.
25 % ZOLL FÜR STAHLIMPORT IN MEXIKO
• Mexiko, einer der wertvollsten Stahlproduzenten der Welt, erhöhte den Zoll auf Stahlimporte aus Ländern, die kein Freihandelsabkommen haben, von zuvor 15 Prozent auf 25 Prozent, um seinen heimischen Markt zu stärken. Der neue Tarif, der letzte Woche in Kraft getreten ist, gilt bis zum 31. Juli 2025 für Stahlwerke wie Betonstahl, Walzdraht, warmgewalzte Coils, kaltgewalzte Coils, beschichteten Flachstahl, rechteckige Profile und Stahlrohre. Um Absolutheit und Fairness zu gewährleisten, erhöhte die Regierung außerdem die Zölle auf andere Waren wie Aluminium, Bambus, Gummi, chemische Waren, Seife, Papier, Keramik, Glas, Elektrogeräte, Musikinstrumente und Möbel um etwa 5 bis 25 Prozent.
ALUMINIUMPREIS VERFÄLLT WEITER
• Die schwankende Nachfrage und das steigende Angebot in vielen Teilen der Welt, insbesondere in China, werden voraussichtlich bis Ende 2023 zu einer Lockerung der Aluminiumpreise führen. Angesichts der rückläufigen Produktionstätigkeit in China sind die Aussichten für den Industriemetallverbrauch ruhig. Der Benchmark-Aluminiumpreis an der London Metal Exchange (LME) fiel seit Mitte Juli um 19 Prozent auf ein Fünf-Wochen-Tief von 2.140 US-Dollar pro Tonne. Michael Widmer, Analyst bei der Bank of America, sagte: „Die Nachfrageseite hat die Abschwächung bei Aluminium übernommen. Es ist nicht nur China, es ist alles vorbei. Es gibt keinen zufälligen Mangel.“ Die Hoffnungen, dass die chinesische Nachfrage im Januar steigen wird, sind geschwunden, nachdem China seine strikte „Null-COVID“-Politik aufgegeben hat.
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