Während die Spannungen im Bankensystem nach der letzten Zinserhöhung der US-Notenbank Fed weiter zunahmen, fiel die Aktie der Deutschen Bank bis auf 8,5 Euro und verlor heute mit dem Prestige von 12:45 TSI 9 Prozent. Die Aktien beendeten den Tag gestern mit einem Minus von 3,2 Prozent. Damit hat die Aktie der Bank in den letzten drei Tagen fast 13 Prozent an Wert verloren.
Die CDS-Kosten der Anleihen der Bank stiegen in den letzten drei Tagen um rund 35 Prozent auf 190 Punkte, während sich der Kurs der Aktie dem niedrigsten Stand der letzten fünf Monate näherte.
Während die Entwicklungen bei der Schweizer Bank Credit Suisse und der Konkurs der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank in den USA die Sorgen um die Gesundheit der globalen Bankensparte verstärkten, hatten diese Schwankungen die europäischen Banken seit dem 17. März unter Druck gesetzt.
Der Stoxx 600 Banking Index in Europa ist seit dem 15. März um fast 10 Prozent gefallen
Während die Vertrauenskrise in die Schweizer Bank Credit Suisse Schockwellen an den globalen Finanzmärkten auslöste, kündigte die UBS am 19. März an, die Credit Suisse für 3 Milliarden Franken zu kaufen, mit Verstärkungen von Staat und Zentralbank von bis zu 260 Milliarden Dollar.
Die Banken in Europa gerieten nach der Abschreibung der AT1-Anleihe unter Druck, einem kapitalähnlichen Schuldinstrument mit nominalen Kosten von 16 Milliarden Franken (17,3 Milliarden US-Dollar) in der Mid-Range-Vereinbarung zwischen UBS und Credit Suisse.
Die Rettung der Credit Suisse verursachte Volatilität an den europäischen Märkten, da die Anleihekurse der Banken unter Druck gerieten.
Während AT1-Anleihen in Europa aufgelegt wurden, um Schocks durch den Zusammenbruch von Banken nach der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 abzufedern, sollten die oben genannten Anleihen Banken in Krisenzeiten einen zusätzlichen Puffer bieten.
Die Größe des AT1-Anleihemarktes in Europa liegt bekanntermaßen bei rund 250 Milliarden Euro.
Bisher wurden AT1-Anleihen nur einmal in Europa ausgelöscht. Sie wurde 2017 ausgelöscht, als die spanische Bank of Santander ihren bankrotten Rivalen Banco Popular für 1 Euro kaufte.
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