Während die globalen Märkte den angekündigten Unternehmensbilanzen folgen; Andererseits konzentrierte er sich auf die Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB), einen der wertvollsten Tagesordnungspunkte der Woche.
Während die 1998 gegründete Europäische Zentralbank im September zum ersten Mal in ihrer Geschichte die Zinsen um 75 Basispunkte erhöhte, wird erwartet, dass sie die Zinsen ab diesem Treffen mit der Bekräftigung der Falkenerklärungen um 75 Basispunkte erhöhen wird von der EZB. Die EZB wird ihre Zinsentscheidung morgen um 15:15 Uhr türkischer Zeit bekannt geben. Mit dem Beschluss im September hatte die Bank den Hauptrefinanzierungssatz auf 1,25 %, den Spitzenrefinanzierungssatz auf 1,50 % und den Einlagensatz auf 0,75 % gesenkt.
Die Inflation, die in der Eurozone auf 9,9 Prozent revidiert wurde, ist weit vom 2-Prozent-Ziel entfernt. Es wird erwartet, dass die EZB die Zinsen in ihren kommenden Sitzungen weiter erhöhen wird, um den Anstieg der Inflation zu verhindern. Es wird jedoch erwartet, dass die EZB, die die Wachstumszahlen im Fokus behält, ihr Tempo bei den Zinserhöhungen verlangsamen könnte.
Wesentlich kritischer für die Märkte wird die Zinsentscheidung der US-Notenbank (Fed), die nächste Woche ansteht. Am 1. und 2. November findet die Novembersitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) statt, das die Geldpolitik der Fed bestimmt. Betrachtet man die Marktpreise, wird von der Fed eine Erhöhung um 75 Basispunkte erwartet.
EURO UND DOLLAR WIEDER GLEICHGESTELLT
Dollar-Index; aufgrund schwacher Wirtschaftsinformationen und Unternehmensbilanzen auf 110 zurückgegangen; Dieser Rückgang stützte den Euro. Die EuroDollar-Parität wurde zum ersten Mal seit dem 20. September ausgeglichen und das Paar stieg auf den höchsten Stand von 1,0047.
Der Druck auf den Dollarindex, der den Wert des US-Dollars gegenüber 6 Währungen misst, darunter Euro, japanischer Yen, , schwedische Krone und Schweizer Franken, wird voraussichtlich bis zur Zinsentscheidung der Fed anhalten.
WIR ERWARTEN, DASS SICH DER PROZESS HÖHERER ZINSEN ANHALTEN WIRD
Gökhan Uskuay – Allbatross-Portfoliofondsmanager
Im vergangenen Monat musste die EZB zum ersten Mal in ihrer Geschichte die Zinsen um 75 Basispunkte anheben. Die Tatsache, dass die Inflation in der Eurozone 10 Prozent erreichte und das Fünffache ihres Ziels erreichte, bedeutet die Fortsetzung der Jumbo-Zinserhöhungen um 75 Basispunkte. Dass der frühere Finanzminister, der in England bestens bekannt und vom Markt adoptiert ist, Premierminister wird, wird die EZB zweifellos entlasten. Der durch die Energiekosten und den Nachfragerückgang verursachte Angebotsdruck treibt ganz Europa voran, insbesondere Deutschland und Frankreich; Die Zinserhöhungen der EZB und der rasche Anstieg der Staatsanleiherenditen setzen das Finanzsystem unter Druck. Wenn ein Verwendungszweck im Sinne der EZB zu bevorzugen ist; Wir glauben, dass die Inflationssteuerung fortgesetzt wird, da die Inflation auf zweistellige Werte gestiegen ist und noch lange nicht unter Kontrolle gebracht werden kann. Wir gehen davon aus, dass der Zinserhöhungsprozess bei der nächsten Sitzung mit einer Erhöhung um 75 Basispunkte fortgesetzt wird.
Es gibt ein wertvolles Widerstandsniveau bei 0,9945-1,00 in EuroDollar-Parität. Mit dem Zinserhöhungsprozess der EZB erwarten wir kein Durchbrechen dieser Widerstandszone; Falls die US-Notenbank (Fed) den Zinserhöhungssatz reduziert und im ersten Quartal 2023 beendet, können diese wertvollen Widerstände überwunden werden.
DIE MÄRKTE WERDEN ZWEI KRITISCHE WENDEN DURCHFÜHREN
Rıdvan Baştürk – Gründungspartner von Baştürk Financial Consulting
Die Märkte werden in einer Woche zwei kritische Kurven nehmen. Runde eins wird die EZB-Sitzung morgen sein, und Runde zwei wird die Fed-Sitzung am 2. November sein. Hier werden die Schritte und die Richtung der Fed für die Märkte entscheidender sein.
Abschwächungstrends in den globalen Volkswirtschaften setzen sich fort. Seit Monaten schwächt sich die Wirtschaftstätigkeit in Deutschland und der Eurozone ab, und die PMI-Informationen, insbesondere zu Beginn dieser Woche, zeigten, dass sich diese Schwäche vertiefte. Auf der anderen Seite sehen wir eine nachlassende Dynamik in der US-Wirtschaft.
Als Folge dieses Momentumverlusts preisen die Märkte eine schwächere Zinspolitik der Fed ein. In diesem Zusammenhang beobachten wir seit zwei Tagen einen starken Rückgang des Dollarindex. Die EuroDollar-Parität hingegen sah nach einer langen Mitte wieder über 1.
DER AUFSTIEG DES EURO KANN KONTINUIERLICH SEIN
Bei der morgigen Sitzung könnte die EZB um 75 Basispunkte steigen. Aber ich glaube nicht, dass die nächsten Anstiege stark sein werden. Für die EZB ist Inflation wertvoll, aber Wirtschaftswachstum ist ebenso wertvoll. Während die wirtschaftlichen Aktivitäten auf diese Weise bergab gehen, sehe ich die Möglichkeit starker Zinserhöhungen hinter dem Rest der EZB. Aus diesem Grund kann der Anstieg des Euro gegenüber dem Dollar diskontinuierlich sein.
Auf der anderen Seite hat und wird die US-Seite im Umgang mit der Inflation entschlossener vorgehen als jede andere Zentralbank. Bei der Sitzung am 2. November erwarte ich von der Fed einen Anstieg um 75 Basispunkte. Ich denke, dass der Zinserhöhungsprozess in den nächsten Sitzungen um mindestens 50 Basispunkte fortgesetzt wird.
Wenn wir all diese Absichten in einem Pool sammeln, können wir davon ausgehen, dass die Anstiege des EuroDollars kurzfristig bestehen bleiben und eine Gelegenheit zum Verkauf bieten. Hier wird das Band 1,0200/1,0350 entscheidend sein. Wir können sehen, dass die Wahrheit als Korrektur in diese Region aufsteigt. Aus diesem Grund können Verkaufschancen in gradueller Form mit steigendem Wert bewertet werden. Diese Ansicht für die Parität kann ungültig werden, wenn der Preis auf technischer Basis über 1,0350 liegt.
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