Nach der US-Notenbank (Fed) in der vergangenen Woche verstärkten sich die globalen Rezessionssorgen, als die Zentralbanken vieler Länder, insbesondere Englands, Schwedens, der Schweiz und Norwegens, die Zinssätze erhöhten.
Während diese Situation zu anhaltenden Abflüssen aus den Aktien- und Rentenmärkten führte, nahm der Druck auf die Währungen anderer Länder mit der steigenden Dollarnachfrage zu.
Die Rendite 10-jähriger US-Anleihen stabilisierte sich letzte Woche bei 3,75 Prozent, nachdem sie zum ersten Mal seit April 2010 3,83 Prozent getestet hatte. Der Dollarindex setzte seinen rasanten Anstieg fort und erreichte zum ersten Mal seit Mai 2002 wieder 114,5.
Unter dem Einfluss zunehmender Rezessionsprobleme und des steigenden Dollarkurses setzte sich der Rückgang der Rohstoffpreise fort. Der Unzenpreis für Gold fiel mit heute 1.627 Dollar auf den niedrigsten Stand seit April 2020, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,9 Prozent abgewertet hatte. Der Barrel-Preis von Brent-Öl, das letzte Woche 5,4 Prozent verlor und mit 85,7 Dollar auf dem niedrigsten Stand seit 8 Monaten schloss, sank heute auf 84,5 Dollar.
Auf der Seite der makroökonomischen Daten stieg der Einkaufsmanagerindex der US-Fertigungsindustrie (PMI) im September entgegen den Markterwartungen auf 51,8. Obwohl der PMI der Dienstleistungsbranche im Land auf 49,2 stieg, blieb er unter dem Schwellenwert und zeigte, dass die Kontraktion in diesem Segment anhielt.
Mit diesen Entwicklungen setzten die Indizes am New Yorker Aktienmarkt am Freitag ihre Talfahrt fort. Der S&P 500 Index verlor 1,72 Prozent und der Nasdaq Index verlor 1,80 Prozent und schloss auf dem niedrigsten Stand seit 3,5 Monaten. Der Dow-Jones-Index fiel ebenfalls um 1,62 % und erzielte damit seinen schlechtesten Schlusskurs seit November 2020. Der durchschnittliche Verlust der Indizes in der letzten Woche betrug 4,6 %.
Während die Entwicklungen rund um die Machtkrise in Europa und die in diesem Zusammenhang ergriffenen Maßnahmen weiterhin im Mittelpunkt der Agenda standen, kündigte die britische Regierung zur Belebung der Wirtschaft die umfassendsten Steuersenkungen seit 1972 an. Während Diskussionen darüber begonnen haben, dass die Steuersenkungen, die im nächsten Geschäftsjahr umgesetzt werden, den Inflationsanstieg auslösen könnten, haben die Erwartungen, dass die Zentralbanken ihre „Falken“-Angriffe fortsetzen werden, auch das Risiko einer Beruhigung der europäischen Wirtschaft erhöht.
Die Sterling/Dollar-Parität, die nach der Steuersenkungsentscheidung in Großbritannien mit einem starken Rückgang an den asiatischen Märkten in die neue Woche startete und fast 3 Prozent auf 1,0350 verlor, den niedrigsten Stand in ihrer Geschichte, wird derzeit bei 1,0580 gehandelt.
Am Freitag fiel der PMI für das führende verarbeitende Gewerbe in der Eurozone mit 48,5 auf den niedrigsten Stand von 26 Monaten und der PMI für den Dienstleistungssektor mit 48,9 auf den niedrigsten Stand von 19 Monaten FTSE 100 in Großbritannien 1,97, CAC 40 Index in Frankreich verlor 2,28 Prozent. Der Stoxx 600-Index erreichte den niedrigsten Stand seit Februar 2021, während die Indizes letzte Woche fast 4 Prozent verloren.
Während sich der Ausstieg aus den Anleihemärkten in Europa beschleunigte, erreichte die Rendite 10-jähriger Anleihen in England den höchsten Stand seit 14 Jahren und in der Schweiz den höchsten Stand seit 3 Monaten. Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen wurde zum ersten Mal nach Dezember 2011 über 2,1 Prozent getestet. Nach diesen Entwicklungen begannen die Erwartungen einzupreisen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins auf ihrer Sitzung im Oktober um 75 Basispunkte und zum Jahresende auf über 3 Prozent anheben würde. Die Erwartungen für die Zinserhöhung der Bank of England stiegen auf 100 Basispunkte.
Nach den heute auf asiatischer Seite bekannt gegebenen Daten ist der PMI der verarbeitenden Industrie in Japan im September im Vergleich zum Vormonat um 0,5 Punkte auf 51 gesunken, während der PMI für die Dienstleistungsbranche um 2,4 Punkte auf 51,9 gestiegen ist. Die Warnungen der Wirtschaftsbeamten vor dem schwachen Yen hielten im Land an, wo letzte Woche direkt am Devisenmarkt interveniert wurde.
Der japanische Finanzminister Suzuki Shunichi erklärte, dass die Behörden bereit seien, auf die spekulativen Bewegungen hinter dem Rückgang der Währungseinheit zu reagieren, und stellte fest, dass die Regierung und die Zentralbank eins zu eins Bedenken hinsichtlich des Wechselkurses haben.
Bei diesen Entwicklungen war es bemerkenswert, dass die neue Woche an den asiatischen Aktienmärkten negativ begann, während der Nikkei 225 Index in Japan 2,5 Prozent verlor, der Shanghai Composite Index in China 0,3 Prozent verlor und der Kospi Index in Südkorea 3,2 Prozent verlor.
Auf dem Inlandsmarkt hielt der Verkaufsdruck auf Bankaktien in der vergangenen Woche an, während der BIST 100-Index aufgrund der nachlassenden globalen Risikobereitschaft auf Wochenbasis um 2,83 Prozent fiel und bei 3.281,61 Punkten schloss. Dollar/TL hingegen erreichte bei der heutigen Eröffnung des Interbankenmarktes mit 18.4485 seinen historischen Höchststand, nachdem es letzte Woche bei 18.4139 mit einem Plus von 0,9 Prozent geschlossen hatte.
Analysten sagten, dass die Erwartungen, dass das Hochzinsumfeld mit inflationären Schwankungen und den parallel dazu zunehmenden Rezessionsschwankungen anhalten wird, dazu führen, dass die Risikobereitschaft an den globalen Märkten gering bleibt.
Die Analysten stellten fest, dass die umfangreiche Informationsagenda, die diese Woche bekannt gegeben werden soll, sowie die Erklärungen der Zentralbankbeamten bei der Bestimmung der Seiten der Märkte wirksam sein werden, und stellten fest, dass die Bewegungen auf dem Devisenmarkt ebenfalls wirksam sein werden genau beobachtet.
Analysten berichteten, dass der BIST 100-Index technisch gesehen auf den Niveaus von 3.200 und 3,140 lag, während die 3.370 Punkte an der Widerstandsposition waren.
Die Einschätzung der Türkei, die voraussichtlich diese Woche von der internationalen Ratingagentur Standard & Poor’s (S&P) nach Börsenschluss am Freitag bekannt gegeben wird, und das Sitzungsprotokoll der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) im Ausland, Fed-Chef Jerome Powell, EZB-Chefin Christine Die Äußerungen von Lagarde und Bank of Japan (BoJ)-Chefin Haruhiko Kuroda werden im Fokus der Märkte stehen. Auf der Agenda der makroökonomischen Daten stehen der Index des Wirtschaftsvertrauens und die Außenhandelsstabilität des Landes, das Wachstum in den USA und England im Ausland, die Inflation in der Eurozone und in Deutschland sowie die Industrieproduktion in Japan im Vordergrund.
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